1，余额宝是简单产品，成不了颠覆者，最多是搅局者。
余额宝实质就是货币基金，目前大银行都有自己的基金公司，发行这样的产品很简单，只是银行愿不愿意做而已，别指望他“巅覆”传统银行，最多算是搅局者而已。说到底，余额宝的规模也就占存款的1％而已。
2，余额宝提高了实际贷款利率。
余额宝给投资者提供了一个高的收益标杆，客户的收益预期变高，提高了银行的资金成本，银行作为经营资金的企业，不可避免地要转嫁所有或者部分成本，产生的结果就是，银行的实际贷款利率高了。受益的其实是银行，毕竟余额宝的规模也就占1％而已，银行借势抬高利率，赚得更多。
3，余额宝看似是屌丝们的狂欢，实际上受害的也是他们。
屌丝们既想获得高收益，又想获得较低的贷款利率是不可能的。如果是不贷款的屌丝们，肯定会受益，如果是要贷款的屌丝们，付出的成本高得多。很简单，买房的屌丝们手里没几个存款，也就没啥收益，却要付出更高的贷款利息。自己可以算一下，贷款100万，30年为例，利率打85折和基准利率会差多少利息？40多万！有哪个屌丝们可以从余额宝收益中多收益40多万？有的话，也就不是屌丝了。再说，高富们有更多的投资渠道门路，收益更高，谁玩余额宝啊。
4，余额宝可以绕开余额宝，获得或高收益。
如果屌丝们想获取高收益，其实很简单，直接买货币基金就可以了。省了支付宝这个环节，多少也能省点成本—-不管这个成本是2％还是0.2％，少个环节不仅仅少成本，还会少一些风险。
5，存款保险制度出台，余额宝可能导致余额宝存款得不到应有的保护。
存款保险制度很快实施，如果银行倒闭了，屌丝们的存款50万以内都可以全额赔付，但是，存到余额宝，就不会全额赔付了。余额宝的协议也是说明收益不保底，亏了不承担风险，只是屌丝们太高兴了，认真看了协议的没多少，看了也不当回事。
6，互联网金融监管政策很快会出台，余额宝之类的产品收益将明显下降。
这么大的规模，政府一定会出台监管政策(有可能是货币基金的监管办法)，比如建立存款保证金或风险保证金，否则，一旦出事，将是全国性群体事件，到时候，余额宝不会去找马云—-真出大事，一来找不到他，二来找了也没用—-而是去找政府。所以政府不可能不管。一旦监管，收益必然下降。高收益的狂欢很快会结束，要办理的抓紧了。
7，余额宝一定会出大的风险事件。
目前网络环境及网民的安全意识决定了这一点。就像发个诈骗短信，十年不变的东西，照样有许多人上当受骗。在大陆，傻子很多，骗子都快不够用了。不是说马云要骗人，而是任何新的东西的出现都会伴随着骗术的创新和一批受骗者，马云也会躺枪的。
8，余额宝是过渡性产品。
我判断一段时间后收益将逐渐向一年定存利率1.5倍靠拢，但会高于一年定存(历年的货币基金收益大致如此)。其投资结构注定了生命周期很短，最长三到五年，就会消亡，原因请看第4、7点。类似产品在美国也有，有兴趣的可以去百度一下。
国人喜欢跟风，就像06-07年基金疯狂销售一样，最后08年接了最后一棒的，到现在还套着。货金风险小，但只要出风险事件，在传媒发达的今天，也会引起跟风潮，大家都不敢或者不愿意玩了。另外就是，到那时应该也有新的产品面世吧。
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